Прямі інвестиції – що це, їх види, цілі, як залучити прямі інвестиції

ЗМІСТ СТАТТІ:

Прямі інвестиції - що це, їх види, цілі, як залучити прямі інвестиції

В економіці відомо таке поняття, як прямі інвестиції, які активно використовуються в багатьох країнах. Є різні види таких вкладень зі своїми особливостями і правилами. Залучати їх в свою організацію можна кількома спобличчями.

Що це прямі інвестиції?

Тривалі вкладення капіталу безпосередньо в процес виробництва називаються прямими інвестиціями. Фінанси вкладаються в збут або матеріальне виробництво. Вони дозволяють стати власником контрольного пакета акцій. Описуючи, що розуміється під прямими інвестиціями, варто вказати, що роблячи такі вклади, людина отримує частку в статутному капіталі організації (не менше 10%). Уже багато років відбувається суттєве зростання прямих вкладень, які здійснюються через спеціальні фонди.

Є різні форми прямих інвестицій:

  1. Пакет акцій купує іноземний інвестор. У цій формі сума вкладень становить мінімум 10-20% від загального акціонерного капіталу.
  2. Реінвестування доходу має на увазі, що прибуток, отриманий від функціонування акціонерного підприємства, використовується для розвитку компанії. Його величина залежить від частки вкладника в капіталі.
  3. Отримання кредиту всередині організації або проведення прямого інвестування для погашення взаємних боргів між головним офісом і філією.

Мета прямих інвестицій

Цей варіант вкладень використовується для встановлення контролю над виробництвом або для його посилення. Прямі інвестиції в акції збільшують рівень контролю незалежно від юридичної форми підприємства. В результаті вкладники можуть впливати на рівень продажів і виробництво, і навіть на розмір прибутку. У більшості випадків вкладники перебувають на одному рівні з директором і власником компанії. Прямі інвестиції для організації важливі тим, що допомагають врятуватися від банкрутства або дають шанс розширити виробництво.

Теорія прямих інвестицій

У міжнародній економіці використовуються різні теорії, за допомогою яких можна пояснити фінансові процеси. Прямі та непрямі інвестиції розглядають на основі таких теорій:

  1. Теорія недосконалості ринку. Вона заснована на пошуку вкладниками недосконалості ринку, що дає їм шанс більш ефективно використовувати капітал. Такі «прогалини» можуть бути викликані торговельною політикою, виробництвом і законодавством.
  2. Теорія олигополистической захисту. Вона показує, що рух капіталу задає лідер ринку.
  3. Теорія «летять гуси». Розробник цієї моделі, показує, що з імпортера товарів можна перейти в експортера. Він виділив три етапи розвитку галузі: надходження продукції на ринок у вигляді імпорту, відкриття нових філій і компаній завдяки вкладенням, що дозволяє задовольнити внутрішній і зовнішній попит, а це робить імпортера експортером.

Прямі та портфельні інвестиції

Багато хто плутає ці два поняття, тому важливо знати, чим вони відрізняються. Якщо з першим терміном розібралися, то під портфельними інвестиціями розуміють покупку цінних паперів і це можна вважати пасивним доходом. В результаті владникам не претендує на управління компанією. Відмінність прямих від портфельних інвестицій можна зрозуміти за такими ознаками:

  1. Завдання прямих вкладень – контрольне управління організацією, а портфельних – отримання високого прибутку.
  2. Для реалізації завдання при прямих інвестиціях оновлюються технології, а при портфельних – відбувається покупка цінних паперів компанії.
  3. Способи досягнення бажаного для прямих вкладень – управління і покупка контрольного пакета акцій (від 25%), а для портфельних – максимум 25%.
  4. Дохід при прямих інвестиціях – прибуток від підприємництва, а для портфельних – дивіденди і відсотки.

Прямі іноземні інвестиції

Почнемо з термінології, так, під прямими іноземними вкладеннями розуміють довгострокові вклади засобів з однієї країна в різні галузі економіки іншої держави. Їх обсяг безпосередньо залежить від інвестиційного клімату та привабливості об’єкта. Прямі іноземні інвестиції не тільки забезпечують надходження грошей, а й сприяють впровадженню нових технологій у виробництво. Завдяки цьому з’являється шанс вибирати в роботі нові маркетингові форми.

Вхідні прямі інвестиції

Багато вкладників із зарубіжних країн роблять вкладення засобів в національні підприємства, це і вважається входять інвестуванням. Для іноземних прямих інвестицій компанія повинна бути привабливою і перспективною. Ставлення вихідних і вхідних прямих вкладень характеризує важливий показник макроекономіки – інвестиційну спроможність країни на міжнародній арені. Якщо подивитися на Америку, то обсяг вихідних вкладів перевищує входять, тобто країна є нетто-експортером.

Вихідні прямі інвестиції

Це поняття використовують для того, щоб описати ситуацію, коли інвестор вкладає фінанси в зарубіжні компанії. Описуючи, моделі прямих інвестицій, варто відзначити, що їх активність з розвиваючих країн стає дедалі більше. Останнім часом істотно зросла кількість вкладів від азіатських країн. У приклад можна взяти Китай, в якому зростання вихідних інвестицій пов’язаний з об’єднанням і поглинанням великих компаній.

Прямі інвестиції - що це, їх види, цілі, як залучити прямі інвестиції

Як залучити прямі інвестиції?

Пошук надійних вкладників – непросте завдання, але є кілька спобличчів, які допоможуть досягти результатів. Для початку потрібно попрацювати над своїм проектом, оскільки він повинен бути привабливим для інвесторів. Шукати вкладників можна такими методами:

  1. Залучення прямих іноземних інвестицій можна здійснювати шляхом участі в різних ярмарках і виставках досягнень і продукції, причому не тільки в місцевих, а й в міжнародних.
  2. Можна користуватися послугами посередників – комерційними та державними структурами.
  3. Ще один варіант – розміщення інформації про проект на спеціальних базах-даних.
  4. На ринку прямих інвестицій працює багато агентств, які надають професійні послуги з пошуку інвесторів, причому і за кордоном.

Щоб заманити прямі інвестиції, потрібно враховувати, що для кожного етапу розвитку проекту краще залучати фінанси з різних джерел.

  1. Планування. Якщо є відмінна ідея, але для реалізації немає засобів, то можна допомога шукати у найближчого кола знайомих, державних програм та венчурних інвестицій.
  2. Початок роботи. На цьому етапі бізнес-план вже є, набрана команда і вже пішов робочий процес, але прибутку поки немає. Для просування інвестиції можна знайти, звернувшись в венчурні фонди, до приватних вкладникам та іноземним спонсорам.
  3. Вдалий старт. Організація вже займає певне місце на ринку і є прибуток, хоч і невелика. Щоб розширити свою діяльність допоможуть фонди прямих інвестицій, венчурні вкладники і банки.
  4. Ріст і розвиток. Фірмам, які мають стабільний прибуток, буде простіше знайти інвесторів. Краще рішення: венчурні фонди, іноземні капіталісти, держфондів і банки.
  5. Налагоджену справу. В цьому випадку краще не приймати спонсорські вкладення, а продавати акції. Як інвесторів можуть виступати приватні підприємці, прямі інвестиції, банки і пенсійний фонд.

Прямі інвестиції – тренди

Є кілька спобличчів інвестування, які залишаються актуальними вже не один рік і в найближчі роки ризик змін – мінімальний. Види прямих інвестицій будуть актуальними в разі різних стартапів. Пропозицій багато, тому потрібно вибрати оригінальну ідею з хорошими перспективами. Останнім часом для інвестування дуже привабливими є ПАММ-рахунки і HYIP-проекти.

Фонд прямих інвестицій

Під цим терміном розуміють об’єднання фінансів декількох пасивних інвесторів, щоб провести взаємне вкладення засобів в певну організацію. Місцеві та зарубіжні фонди прямих інвестицій працюють за такою схемою: вибирається інвестиційний проект, проводиться оформлення угоди, збільшується по максимуму ефективність угоди і виходить прибуток від вкладення в бізнес з подальшим виходом. Фонди можуть бути універсальними і окремими об’єднаннями, наприклад, організації, що працюють тільки в сферу IT.

Залишити відповідь

Ваша e-mail адреса не оприлюднюватиметься. Обов’язкові поля позначені *

*

code